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大盘指数基金怎么样?可以做吗?

当投资者听到有关投资大盘指数的建议时,肯定都会有一个问题,大盘指数基金怎么样?可以做吗?

指数基金近年来越来越受欢迎,已成为一般投资界的首选。事实上,根据管理资产衡量,市场指数基金(VTSMX)是全球最大的共同基金。

大盘指数基金对投资者具有明显的优势,但并不总是这样。以下是投资前对大盘指数基金的小知识:

什么是大盘指数基金?

大盘指数基金投资于可投资市场的大部分,通常针对某些证券,如股票或债券。那些为投资者提供最广泛市场敞口的公司通常被称为总市场指数基金。

例如,追踪标准普尔500指数的共同基金或交易所买卖基金(ETF)是一个广泛多元化的指数基金,但大多数情况下,大盘指数期限指的是一个风险敞口较大的基金 - 一只投资于此的基金。更广泛的指数,如Wilshire 5000或Russell 3000. Wilshire 5000和Russell 3000的持股包括在证券交易所交易的大部分美国国内股票,这就是为什么“总市场”名称通常包括在基金中名称。

投资于债券的广泛市场指数基金通常追踪巴克莱的美国综合债券指数,该指数由约17,000只债券组成,因此追踪它的指数基金的名称为“总债券指数”。

大盘指数基金的优势

大盘指数基金具有与每个指数基金提供的相同的优势,以下是主要优势

1、低费用:与大多数其他指数基金一样,大盘指数基金的费用率通常低于0.20%,每10,000美元投资仅需20美元。低费用有助于提高回报,特别是从长远来看,因为更少的费用等于投入更多的资金来增长并随着时间的推移而复合。

2、低营业额:指数基金开支低的 一个主要原因是持有的股票不会被高价出售和替换。这种安全替代称为营业额,可以描述为基金持有的百分比,在上一年被替换为不同的投资(或“上交”)。许多积极管理的基金(非指数基金)的营业额可高于50%,而指数基金的营业额通常低于5%。

3、税收效率:低营业额的直接结果是减少了投资者的税收。当共同基金以高于购买价格的价格出售持股时,它产生资本利得税,然后以“ 资本收益分配 ” 的形式传递给投资者。如果您在应税账户中持有股票基金,将对这些发行版纳税。因此,假设您希望最大限度地减少税收,您需要一个节税的基金,例如广泛的市场指数基金。

4、更广泛的多元化:大多数指数基金都是多元化的,这意味着它们投资于大量证券。然而,大盘指数基金提供了更大的多样性,这意味着他们投资的大量证券比平均指数基金。例如,许多股票市场指数基金投资超过3,000只股票,而标准普尔500指数基金则投资约500只股票。

5、被动管理:与其他指数基金一样,大盘指数基金是被动管理,这是一个优势,因为它消除了经理做出糟糕决定的风险,通常是基于可能损害判断力的人类情绪,如贪婪和恐惧。换句话说,指数基金可以消除投资者的经理风险。

6、税收效率:低营业额的直接结果是减少了投资者的税收。当共同基金以高于购买价的价格出售持股时,它会产生资本利得税,然后以“资本收益分配”的形式传递给投资者。如果您在应税帐户中持有股票基金,将对这些发行版纳税。因此,假设您希望尽量减少税收,那么您需要一个像VTSMX这样的节税型基金。

简而言之,大盘指数基金具有与其他指数基金相同的优势,但多元化优势更大。

股票市场总指数与标准普尔500指数

确定大盘指数基金是否是一个明智的投资选择的好方法是查看总股票市场指数基金与标准普尔500指数基金之间的差异。

股票市场基金总体上追踪罗素3000指数Wilshire 5000指数的表现。这些市场指数涵盖了全方位的资本化,包括大盘股,中型股和小盘股。然而,标准普尔500指数基金将只包括大盘股和可能的一些中型股。这使得总股票市场指数基金比标准普尔500指数基金更加多元化。

要记住的总股票市场指数基金的一个重要方面是它们通常跟踪“上限加权”指数,这意味着市值越高,股票的“权重”或风险敞口就越大。指数。因此,总股票市场指数基金可以大量加权大盘股,使其表现类似于标准普尔500指数基金。

有了这样的话,投资者可以预期股票市场指数基金的长期表现会略微走高,因为即使是少量的中小盘股也可以帮助提升业绩(基于预测较小资本化表现的历史平均数)比大帽更好。

大盘指数基金的几点注意事项

以总股票市场指数基金为例,投资者应该记住,如果投资者决定持有大盘股,那么中型股和小盘股的风险可能导致投资组合中的资金重叠中小盘基金。

例如,如果投资者希望维持20%的小盘股投资组合分配,他们需要意识到他们的股票市场总指数基金已经持有小盘股并相应调整其小盘资金分配。

此外,虽然广泛的市场指数基金是多元化的,但它们可能没有足够的多样化来满足大多数投资者的需求,他们需要混合资产(即股票,债券和现金),以及多样化的区域风险(即美国和国际股票)。

如果使用得当,大盘指数基金可以成为几乎所有投资者的明智投资方式。

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