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新手投资股票时要怎么做?

投资错误太常见了,特别是现在世界上大多数人都采用自己动手做的模式,每个人都希望通过选择自己的资产和投资组合策略成为资本配置专家。大多数投资者可能面临的最大风险是他们自己的认知偏差。他们通过制造错误来损害自己的最佳利益。

正是这种缺乏理性,再加上无法坚持基于估值或系统的股权收购方法,同时避开了营销时机,研究表明,新手投资者的回报往往远远不够比拥有的股票的回报更糟糕!

在一项研究中,当股票回报率为9%时,普通的投资者只赚了3%。谁想要这样生活?您承担了拥有股票的所有风险并且只享受了一小部分奖励,因为您太忙于尝试从快速翻转中获利而不是找到能够为您带来金钱的优秀现金产生企业,而不仅仅是未来几年,甚至是几十年来,在某些情况下甚至是几代人。

那么新手在投资股票的时候要怎么做才可以避免错误呢?

1、避免相对于其现金流量,资产支付太多

您购买的任何投资最终都不会超过它将产生的贴现现金流的现值。如果您拥有一个农场,一个零售商店,一个餐馆或通用电气的股份,那么重要的是现金; 具体而言,这个概念称为透视收益。

你想要流入你的库房,流动的现金用于慈善事业或再投资。这意味着,最终您通过投资获得的回报取决于您支付的相对于其产生的现金的价格。如果您支付更高的价格,您将获得更低的回报。如果您支付更低的价格,您将获得更高的回报。

解决方案:了解基本的估值工具,如市盈率,PEG比率和股息调整后的PEG比率。知道如何比较股票的收益率与长期国债收益率。研究戈登股息折扣模型。这是新生融资所涵盖的基本内容。

相反,考虑低成本指数基金投资。虽然指数基金近年来一直在悄悄调整其方法,但我们认为有些方式对长期投资者有害,因为我们认为可能性非常高,它们将导致低于历史方法所带来的回报。 - 这是不可能的,因为我们已经达到了市场上每投入5美元中的1美元存入指数基金的程度。

2、避免过高的费用和费用

无论您是投资股票,投资债券,投资共同基金还是投资房地产,成本都很重要。您必须知道哪些成本是合理的,哪些成本不值得花费。

第一种以共同基金费用率的形式支付0.25%的费用。第二种是以各种账户资产费用,佣金和费用的形式支付2.0%的费用。投资寿命超过50年,第一位投资者最终将获得6,260,560美元。第二位投资者最终将获得3,431,797美元。第一位投资者享有的额外$ 2,828,763美元仅归于管理成本。你保留的每一块钱都是一美元。

这变得棘手的是,这种公理化的数学关系常常被那些没有牢牢掌握数字或财富复杂性经验的人所误解;一个错误可能无关紧要,如果你每年赚取5万美元并拥有一个小的投资组合,但如果你最终得到很多钱,这可能会导致一些非常非常愚蠢的行为。

例如,一个典型的白手起家的百万富翁,他的投资组合由富国银行私人银行部门管理,每年支付的费用超过1%。为什么这么多拥有数千万美元的人选择资产管理公司,其成本在0.25%到1.50%之间,具体取决于投资要求的具体情况?

有无数的理由,事实是,他们知道你不知道的事情。富人不会因为愚蠢而这样做。在某些情况下,他们支付这些费用是因为他们希望减轻个人资产负债表或损益表所面临的特定风险。在其他情况下,它与处理一些相当复杂的税收策略的需要有关,这些税收策略正确实施后,即使它意味着落后于更广泛的市场,也可能导致其继承人获得更多财富。

他们的回报可能在纸面上看起来较低,但实际的代际财富可能最终会更高,因为费用包括某些高级技术的计划服务,其中包括通过故意有缺陷的设保人信托“税收燃烧”等内容。

3、不要忽略税收

您如何持有投资可以影响您的最终净资产。使用一种称为资产配置的技术,可以从根本上减少您发送给联邦,州和地方政府的付款,同时保持更多的资金赢得被动收入,为您的家庭减少股息,利息和租金。

考虑一下,如果你为家人监督50万美元的投资组合。你的一半钱,即25万美元,是免税退休账户,另一半,25万美元,是普通的经纪账户。如果您注意持有某些资产的位置,它将创造大量额外财富。您可能希望在纳税经纪账户中持有您的免税市政债券。您可能希望在免税退休账户中持有高股息收益 蓝筹股。

由于复合的力量,随着时间的推移,再投资的微小差异最终会变得庞大。

那些想要在59.5岁之前兑现退休计划的人也是如此。几十年之后你就不会致富政府税,否则你将不得不承担这笔费用并提前取消罚款。

4、不要忽视通货膨胀

我告诉过你的次数比我们可以计算的更多,你的重点应该放在购买力上。想象一下,你购买价值10万美元的30年期债券,税后收益率为4%。您将利息收入再投资于更多债券,同时获得4%的回报。在此期间,通胀率为4%

在30年结束时,你现在有311,865美元并不重要。它仍会以三十年前的价格购买与你购买的金额完全相同的10万美元。你的投资是失败的。你走了三十年 - 在统计上可能给你的大约27,375天中将近11,000天 - 没有享受你的钱,你没有收到任何回报。

5、不要在一项伟大的业务上选择便宜的交易

学术记录和超过一个世纪的历史已经证明,作为一个投资者,你可以通过成为拥有丰厚资本回报和强大竞争力的优秀企业的所有者,有更好的机会积累大量财富。如果您的股权以合理的价格获得。

与相反的方法相比,尤其是收购廉价的企业,这些企业在低资产回报率和低资产回报率方面存在困难。其他一切都是平等的,在超过30年的时间里,你应该赚更多钱,拥有像强生公司和雀巢这样多元化的股票,以15倍的收益购买,而不是以7倍的收益购买低迷的业务。

最近有四年时间,从高峰到低谷,股票损失超过其市场报价的50%,即使最初的估值不合理,业务本身也很好,利润和股息保持不变生长。使用这样的时代的明智投资者继续对股息和美元成本进行平均再投资,增加他们的所有权,往往会在一生中变得非常非常富裕。在Anne Scheiber和Ronald Read 等秘密百万富翁的案例中,这是一种行为模式。

6、不要买你不清楚的东西

如果投资者遵循一条简单的规则,就可以避免许多损失:如果你不能解释你所拥有的资产是如何赚钱的,用两三句话,并且以一种容易让幼儿园儿童理解基本机制的方式,走路远离这个位置。

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