首页 / 热点 / 波动溢出效应是什么?

波动溢出效应是什么?

什么是波动溢出效应?波动溢出是怎么产生的?我们在证券市场的资深投资者想必对波动性理论都不陌生吧,波动溢出效应,其实就是波动性理论产生的对其它相关产业的影响现象,这个现象就叫做波动溢出效应。

什么是波动溢出效应?又是怎么来的?

股指期货价格在市场消息的冲击下发生波动,波动会溢出到股票市场,改变股票市场的价格水平,并显著影响其波动性。

以到期日效应为例,到期日效应是指当股指期货合约到期日临近时,为了形成一个对自己合约平仓有利的股指期货结算价格,股票指数及其成份股的价格与成交量均会出现显著增大的现象。

"波动溢出效应"

说到波动溢出效应,下面我们以到期日效应来说明。

到期日效应的影响因素很多,综合现有的研究结果,到期日效应受到如下几个因素的影响:期货合约到期日及最后结算价格的确定方法、投资者结构与行为(套利、套保、资产组合保险)、现货市场交易机制(如买空机制)、现货市场深度、是否存在多种衍生品(股指期货、股指期权、个股期权等)

同时以我国沪深 300 股指期货为例,为了减少到期日效应对市场波动性的影响,在合约的设计上有这方面的考量。

如最后结算价设置为最后两小时的算术平均价,最大程度降低了投机者对最后结算价的操纵,从而降低了到期日效应给现货价格带来的波动性影响、结算等。

以上就是小编关于波动溢出效应整理的全部知识了,放到现实中,这就是一种现象的衍生现象。但是我们作为投资者,自然不能忽任何会影响价

点击链接注册数字货币账户开启您的数字货币之旅
本文来自网络,不代表小白财经立场,转载请注明出处:https://www.xiaobaicj.cn/d_13439.html
数字货币
上一篇
下一篇

为您推荐

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部